This paper explores the practical approach to portfolio selection methods for investments. The study delves into portfolio theory, discussing concepts such as expected return, variance, asset correlation, and opportunity sets. It also presents the efficient frontier and its application in the Markowitz model, which employs mean-variance optimization techniques. An alternative approach based on the mean-semivariance model is introduced. This model accounts for the skewness and kurtosis of the asset return distribution, providing a more comprehensive view of risk and return. The study also addresses the practical implementation of these models, including the use of genetic algorithms to optimize portfolio selection. Additionally, transaction costs and integer constraints in portfolio optimization are considered, demonstrating the applicability of the Markowitz model. -- Este documento explorar la aproximaci\'on pr\'actica a los m\'etodos de selecci\'on de portafolios para inversiones. El estudio profundiza en la teor\'ia de los portafolios, discutiendo conceptos como el rendimiento esperado, la varianza, la correlaci\'on entre activos y los conjuntos de oportunidades. Tambi\'en presenta la frontera eficiente y su aplicaci\'on en el modelo de Markowitz, que utiliza t\'ecnicas de optimizaci\'on media-varianza. Se introduce un enfoque alternativo basado en el modelo media-semivarianza. Este modelo tiene en cuenta la asimetr\'ia y la curtosis de la distribuci\'on de retornos de los activos, proporcionando una visi\'on m\'as completa de riesgo y rendimiento. El estudio tambi\'en aborda la implementaci\'on pr\'actica de estos modelos, incluyendo el uso de algoritmos gen\'eticos para optimizar la selecci\'on de portafolios. Adem\'as, se consideran los costos de transacci\'on y las restricciones enteras en la optimizaci\'on del portafolio.

翻译：本文探讨了投资组合选择方法的实践性途径。该研究深入探讨了投资组合理论，讨论了预期收益、方差、资产相关性及机会集等概念。同时介绍了有效前沿及其在Markowitz模型中的应用，该模型采用了均值-方差优化技术。文中还提出了一种基于均值-半方差模型的替代方法，该模型考虑了资产收益分布的偏度和峰度，从而提供了更全面的风险与收益视角。研究还涉及这些模型的实践应用，包括使用遗传算法优化投资组合选择。此外，本文还考虑了投资组合优化中的交易成本和整数约束，论证了Markowitz模型的适用性。